L’Argent-Dette, une video de 2006 du canadien Paul Grignon, s’est répandue comme une trainée de poudre sur Internet, profitant de l’angoisse provoquée par la crise financière.

Avec cette vidéo d’animation, l’auteur se propose d’expliquer d’une manière pédagogique et ludique le mécanisme par lequel les banques privées créent de l’argent qui n’existe pas, comment elles créent de l’argent à partir de promesses de remboursement, autrement dit, à partir de dettes.

La majeure partie du film remplit sa tâche pédagogique avec efficacité, malgré quelques inexactitudes ou oublis sur le fonctionnement du crédit, le rôle des banques centrales et les mécanismes de régulation à la disposition des états et des banques centrales (taux directeurs, réserve obligatoire et législation).

Rien non plus sur le fait que les crédits sont accordés sur l’estimation de la valeurs des actifs sous-jacents, et plus exactement sur l’estimation de la valeur future de ces actifs. C’est la sur-évaluation de cette valeur future qui crée les bulles spéculatives et provoque les crises financières lorsque la bulle éclate.

Rien non plus sur le fait que l’injection de liquidités par les banques centrales pour amortir l’éclatement d’une bulle et sauver les banques prépare la prochaine bulle spéculative et la prochaine crise.

Le message principal passe, mais il n’apporte rien de nouveau, sauf à ceux (la grande majorité) qui ne se sont jamais intéressés à l’économie monétaire.

L’économiste Maurice Allais, par exemple, déclarait déjà en 1999, que « L’économie mondiale tout entière repose aujourd’hui sur de gigantesques pyramides de dettes, prenant appui les unes sur les autres dans un équilibre fragile ».

Avant lui, en 1971, le philosophe et économiste Murray Rothbard, critiquait le processus de création de monnaie par le système de réserves fractionnaires pour ses effets inflationnistes et assimilait la création de monnaie ainsi faite ex-nihilo à de la magie.

Je pourrais continuer comme ça longtemps, tant sont nombreux les économistes qui tirent le signal d’alarme en vain depuis des années et que personne n’entend. C’est sûr que leur message passerait mieux s’ils avaient Homer Simpson comme porte-parole.

Je regrette surtout que la fin de la vidéo verse complaisamment dans la théorie du complot, mais c’est peut-être ça justement qui fait son succès soudain : dans le climat d’incertitude généré par la crise financière, quoi de plus séduisant qu’un bon complot ourdi par de vils financiers dans le but de s’ accaparer toutes les richesses du monde ?

Désigner des coupables facilement identifiables, ça a au moins le mérite d’éviter de s’interroger sur soi-même et de se remettre en question.

Mais si le système perdure, c’est parce que nous le voulons bien.....un tel château de cartes ne doit pas être si difficile que ça à ébranler.